Bgx Trading System

FINANSIEL ANALYSE DESKTOP OG MOBIL LØSNING Levering av det som ingen andre kan Thomson Reuters Eikon gir enkel tilgang til pålitelige nyheter, data og analyser, alt filtrert av relevans for dine eksakte behov, og vises på en svært visuell måte som er lett å forstå og handle på. . Fra samme intuitive desktop eller mobilenhet kan du øyeblikkelig koble til nye og fremvoksende markeder, dype og varierte puljer av likviditet, profesjonelle nettverk og ekspertstøtte hvor som helst, når som helst. Resultatet En omfattende finansiell analyse, hvor du vil oppdage flere muligheter og ta avgjørende beslutninger med tillit. Eikon oversikt (1:36) Opplev full styrke av Reuters nyheter (1:37) Dagens aksjemarked Nyheter amp Analyse Realtid etter timer Pre-Market Nyheter Flash Quote Sammendrag Sitat Interactive Charts Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg , gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Sett ned gjeld eller utnytte opp for å kjøpe mer eiendom Fast eiendom er min favoritt aktivaklasse, selv om I8217ve har diskutert salg av leieeiendomene mine tidligere på grunn av hodepine for å håndtere leietakerproblemer. Jeg elsker bare å kunne leve i min investering, gjøre ting for å forbedre verdien av investeringen min, og våkne opp 10 år senere med stor sannsynlighet for å holde en verdsatt ressurs med et lavere boliglån. Skattefordelene er heller ikke dårlig. En dyb dykkevurdering av alle mine eiendeler viser at eiendomsmegling har gitt den høyeste avkastningen på investert kapital med minst mulig stress. Jeg har en tendens til å spekulere i aksjer for å finne ut at multi-bagger-avkastningen som har slettet meg siden 2000. Mange av mine spekulative spill har blitt sur og jeg vil ikke at fristelsen skal spekulere med større mengder penger. Det siste jeg vil gjøre er å bruke mine risikofrie penger til å investere i aksjer. Jeg hater absolutt å miste penger og I8217ve har allerede 25 av min nettoverdi på aksjemarkedet. (Se: Netto verdiskaping Anbefaling etter alder) KUN TO VALG: BETAL NEDBETALING ELLER KJØP MER REAL ESTATE Jeg vet at det virker morsomt å begrense bruken av CD-platen min, som kommer på grunn i 2017 for å betale ned gjeld eller komme inn i mer gjeld, men Det som jeg bestemte meg for, med mindre du kan overbevise meg ellers. Det nest sikreste aktivet til å holde penger under FDIC-garantien på 250 000 for singler og 500 000 for par, betaler ned gjeld. Å gå inn i gjeld er ikke trygt, men I8217ll forklarer min posisjon snart nok. Saken for å betale ned gjeld Den eneste gjelden jeg har og har ikke noe å tenke på er boliglån fordi it8217 er egenandel og er knyttet til en eiendel som har stor sannsynlighet for å sette pris på over tid. Utnyttelse er en fantastisk ting på vei opp, men ikke så mye på vei ned som vi har sett sist i 2008-2011. Min hovedleie eiendom har en boliglån på 3,35 som er fastsatt for de neste tre årene (51 ARM). 3,35 er ikke helt den 4.2 jeg mottok fra min CD (rentarbitrage), men det er sikkert bedre enn 2.2 som tilbys i ytterligere 5 år på en CD. 1) Øk kontantstrømmen. Leiebeløpet er 277 000, derfor øker jeg kontantstrømmen med rundt 774 i måneden, tilsvarende renteparten av boliglånet mitt (277 000 X 3,35). Jeg ville faktisk frigjøre mer kontantstrøm fordi mitt boliglån er amortisering, noe som betyr at jeg også ville betale ned omtrent 540 i hovedstol med hver boliglånsbetaling for en total betaling på 1314. Selv om jeg ikke lenger måtte betale 774 i måneden i interesse , I8217m mister rundt 196 i måneden i kontantstrøm fordi disse pengene var å lage 4,25 på en CD i stedet. Jeg ser bare ikke andre risikofrie eiendeler som kan gi 3,35 gitt 10-årig avkastning er under 3 og volatil. Det eneste som kommer nær å kjøpe Treasuries er kanskje muni obligasjoner, som er skattefrie og kan gi 4. 2) Slay irritasjonen. Foruten ikke lenger å betale en 1 314 i måneden boliglån, er den andre store fordelen med å betale av gjeld at det bare føles flott å ha ingen gjeld. Da jeg bestemte meg for å betale for min business school lån, følte det magisk 8211 som en snuggling med en mykt golden retriever valp. It8217 er fint å vite at en bank ikke lenger tjener penger på meg, selv om pengene er relativt billige på 3,35. Jeg har merket at jo eldre jeg får, jo mer irritert er jeg med å ha gjeld. 3) Lavere skattebetalinger. Endelig gjør I8217m ikke lenger så mye som jeg en gang var. Derfor blir inntektene fra min utleie eiendom beskattet til en 11,6 lavere marginalskatt brakett (39,6 mot 28). I8217ve har jeg fortsatt amortisering for å skjerme meg fra å betale skatt på det meste av min inntekt også. Saken for å kjøpe mer eiendom Selv om eiendommen blir forferdelig dyrt i San Francisco, tror jeg akkurat som alle andre internasjonale byer i verden med en blomstrende økonomi (London, NYC, Hong Kong), prisene vil bare fortsette å bli dyrere. Bare en titt på stillingsannonsene på Angel. cojobs og you8217ll ser at i utgangspunktet er hver enkelt oppstartjobb mellom 80 000 8211 200 000, og det er tusenvis. 1) Høyere avkastning på egenkapitalen. Hvis jeg bestemmer meg for å betale ned 277 000 boliglån, går avkastningen på min egenkapital ned. Eiendommen er for tiden verdsatt av Zillow på 1.045.000. Let8217s kutte den verdien av 15 fordi Zillow ofte er feil for å få en verdi på 888 250. Hvis eiendommen setter pris på 10 (88 825), er avkastningen på min 611 250 i egenkapitalen 88 825 611 250 14,5. Hvis jeg bestemmer meg for å betale ned boliglånet, faller avkastningen på egenkapitalen til 10 (88 825 888 250). På den annen side, hvis jeg bare hadde 10 egenkapital i eiendommen, ville avkastningen på egenkapitalen være 100 (88.825 88.825). Let8217s sier at jeg bruker 200 000 av 277 000 for en 20 nedbetaling på en 1 million eiendom i stedet for å betale ned gjeld. Hvis eiendommen setter pris på bare 3 (30 000), gir jeg 15 avkastning på min nedbetaling (30 000 200 000). En 3 takknemlighet i San Francisco virker ikke urimelig gitt robustheten til teknologien og internett sektoren i området. AirBnB vil bli offentlig. Så vil Dropbox og en rekke andre selskaper i nær fremtid. Synd den 5 salgsprisen eksisterer fortsatt. Lurt, virkelig. 2) Nytt eventyr. I8217ve bodde i mitt nåværende hjem i litt over ni år nå. Det ville være morsomt å kjøpe en ny eiendom i et nytt nabolag i San Francisco for å leve. Noen steder som Telegraph Hill eller The Mission kommer til å tenke på deres forskjellige restauranter, parker og natteliv. Jeg planlegger ikke å kjøpe en leiebolig for hovedformålet med å leie ut det. I8217m skal ikke bare kjøpe noen eiendom. Eiendommen må være noe jeg virkelig liker hvor leie kan umiddelbart dekke boliglån og skatt bare i tilfelle noe skjer. Den nye eiendommen er der jeg planlegger å leve de neste fem årene. 3) frigjør en ny kontantstrømstrøm. Jeg ønsker ikke å komme inn i for mange detaljer, men jeg kan leie ut huset mitt for omtrent dobbelt min boliglåns eiendomsskatt per måned. Leie ut huset mitt ville derfor øke kontantstrømmen min enn det jeg mistet i CD-renteinntekter når jeg slo meg ned på et nytt sted. Trikset er å finne et sted i et marked når det er nesten ingen beholdning. Jeg gikk for å sjekke ut denne fine tre soverom, tre bad bonus rom huset som jeg likte, men spørprisen var bokstavelig talt 20 høyere enn det jeg først hadde gjettet. DEN STØRSTE BESTEMMELSEN Så langt har I8217ve bare antatt at eiendomsprisene vil fortsette å gå opp eller holde seg stabilt. Jeg tror vi er i 7. omgang på et 10-innings ballspill, men selvfølgelig vet jeg ikke sikkert om eiendomsprisene vil holde seg stabile. Rentene kan øke høyere (utroende etter 35 års rentenivåer), og det kan være et annet terrorangrep som kan boble boblen i teknologi og internett-entusiasme. Hvis det er en nedgang i eiendomsmarkedet, ønsker I8217ll at jeg hadde betalt ned gjeld i stedet for leveraged opp til å kjøpe en nedgangende eiendel. Når det er sagt, gikk huseiere gjennom den verste økonomiske nedgangen i våre liv, og vi viste oss OK fem år senere hvis du fortsatte. Jeg tror ikke vi har sett en annen katastrofal økonomisk knase i de neste 20 årene, men som virkelig vet at jeg vet at det står fast med en dårlig investering, gjør virkelig vondt mitt. Jeg hater absolutt å holde penger. Selv om min personlige kapitaldashboard (gratis finansielt verktøy alle skal registrere seg og bruke) klassifiserer mine CDer som kontanter i stedet for som investeringer, er CDer absolutt investeringer i boken min. De er som obligasjoner med en FDIC garanti komponent. Jeg måtte deklarere CD-investeringene hos min tidligere arbeidsgiver fordi de anser CDene mine utenfor investeringer. Fakta om saken er at I8217ve har flere utløpende CDer som må brukes når denne første CDen kommer på grunn av 8211 fem mer faktisk. Hvis jeg ikke betaler ned gjeld eller kjøper en annen eiendom, vurderer jeg sterkt at jeg bare overleverer pengene til en finansiell rådgiver. I8217ll forteller finansrådgiveren at disse pengene skal investeres konservativt med en målsetning på 5 år og ikke rote ting opp til å skrive, reise og rådføre seg. Jeg er glad for å styre pengene mine som I8217ve gjort de siste 15 årene. Men jeg kommer til å innse at etter en viss terskel, varmes opp til ideen om en rådgiver som alltid ser etter pengene mine som jeg gjør andre ting. Nøkkelen er å finne den rette økonomiske rådgiveren. Så hva ville du gjøre Hvis du skulle komme inn i en anstendig del av likviditet, ville du betale ned gjeld som ikke trenger å bli betalt av gitt leieinntektene mer enn dekker rentebetalinger, eller vil du utnytte pengene til å kjøpe et nytt hjem i en annen del av din favorittby og leier ut ditt eksisterende hjem for å låse opp inntekt, trenger jeg ikke mer cash flow lenger på grunn av min online virksomhet. som endelig har replikert min jobbinntekt etter fem års kjas. Det ville være fint å eie et annet stykke eiendom hvis det ikke er noen hodepine involvert i å leie ut hjemmet mitt. Here8217s hva jeg endte med å gjøre siden jeg skrev dette innlegget: 1) Jeg kjøpte et nytt sted med panoramautsikt over havet i mai 2014 Når CDen kom, begynte den bare å brenne et hull i lommen. Så jeg gikk ut til den vestlige delen av San Francisco for å se etter eiendom og var overrasket over at det var alle disse enfamilieboliger med havutsikt for 40 mindre på en psqft-basis enn hjemmet jeg bodde i. 2) I stedet for å selge hjemmet mitt på 9,5 år, endte jeg med å leie den ut til 8.600monter fra juni 2014. Stedet genererer nå 9000 i måneden i leie. Det er en god del av forandring, men det kommer med noen hodepine siden leietakere mine betaler tid og er veldig rotete mennesker. 3) Jeg betalte ned Pacific Heights-boliglånet i løpet av sommeren 2015. Eiendommen er nå verdt mellom 1 8211 1,1 M. Jeg fant nye leietakere som betaler 4.200 i måneden (fra 4000). Jeg beklager ikke å betale dette boliglånet en gang og er veldig fornøyd med kontantstrømmen. Min nåværende fast eiendom passiv inntekt etter å ha betalt boliglån i Rental Property 2 og refinansiere Rental Property 1 4) Fra 2017 har eiendomsmarkedet i San Francisco endelig redusert etter en annen 25-30 økning siden 2014. Som et resultat, har I8217ve vært aggressivt skaffe penger som priser myke. I8217ve begynte også å investere kirurgisk i høyere returegenskaper i Sør, Midtvesten og Østkysten gjennom RealtyShares. min favoritt real estate crowdsourcing plattform. I stedet for å komme opp med en 200.000 nedbetaling og bære en 1M boliglån, investerer I8217d mye heller 10.000 8211 25.000 i individuelle eiendomsforretninger. RealtyShares er verdt å sjekke ut hvis du ikke vil ha hodepine hos leietakere, vil ha eksponering for eiendomsmegling, og ønsker å holde seg grei. I8217m veldig fornøyd med å ha betalt ned gjeld og leveraged opp for å kjøpe eiendom i Golden Gate Heights, et område som jeg tror er det mest ønskelige nabolaget i SF i løpet av de neste 10 årene. Ingen annen stor internasjonal by hvor du kan få panoramautsikt over havet for mindre enn 1000 kvadratmeter. Med de 9.000 leieinntektene som kommer inn fra mitt nye hus, føler jeg at I8217ve låst opp mye bortkastet verdi og føler seg mer økonomisk trygg til tross for å ta på seg et annet boliglån. Ressursbyggingsanbefalinger Invester i fast eiendom mer kirurgisk: Hvis du ikke vil stadig betale enorme eiendomsskatter, har du ikke nedbetaling til å kjøpe eiendom, eller ønsker ikke å binde likviditeten i fysisk eiendom, ta en titt på RealtyShares. en av de største eiendomsmeglingfirmaene i dag. Du kan investere i avtaler rundt om i landet for så lite som 5000 i stedet for å måtte komme opp med potensielt hundretusener for en nedbetaling. Det er gratis å utforske og de8217ve har den beste plattformen rundt. Administrer dine penger på ett sted: En av de beste måtene å bli økonomisk selvstendig og beskytte deg selv, er å få tak i økonomien din ved å registrere deg hos Personal Capital. De er en gratis online plattform som samler alle dine finansielle kontoer på ett sted slik at du kan se hvor du kan optimalisere pengene dine. Før personlig kapital måtte jeg logge inn i åtte forskjellige systemer for å spore 25 forskjellskontoer (megling, flere banker, 401K, osv.) For å administrere min økonomi på et Excel-regneark. Nå kan jeg bare logge inn på Personal Capital for å se hvordan alle mine kontoer gjør, inkludert min nettoverdi. Jeg kan også se hvor mye jeg bruker og sparer hver måned gjennom deres kontantstrømverktøy. En flott funksjon er deres porteføljegebyranalysator, som kjører investeringsporteføljen din gjennom programvaren med et klikk på en knapp for å se hva du betaler. Jeg fant ut at jeg betalte 1700 i året i porteføljeavgifter. Jeg hadde ingen anelse om at jeg ble hemorrhaging. Det er ikke noe bedre finansielt verktøy på nettet som har hjulpet meg mer til å oppnå økonomisk frihet. Det tar bare et minutt å registrere seg. Til slutt lanserte de nylig sin fantastiske pensjonsplanleggingskalkulator som trekker inn dine virkelige data og driver en Monte Carlo-simulering for å gi deg dyp innsikt i din økonomiske fremtid. Personlig kapital er gratis, og mindre enn ett minutt å registrere seg. Helt siden jeg begynte å bruke verktøyene i 2012, har I8217ve vært i stand til å maksimere min egen nettoverdi og se den vokse enormt. Er din pensjon på sporet Sjekk med PC-pensjonsplanleggeren Oppdatert for 2017 og utover. Sam startet Financial Samurai i 2009 under dypet av finanskrisen som en måte å gi mening om alt kaoset. Etter 13 års arbeid i økonomi besluttet Sam å trekke seg tilbake i 2012 for å utnytte alt han lærte i virksomheten for å hjelpe folk med å oppnå økonomisk frihet før, snarere enn senere. Sam er en stor fortaler for å bruke gratis finansielle verktøy som Personal Capital for å hjelpe folk å øke sin nettoverdi, spore kontantstrømmen, røntgenbehandle sine porteføljer for høye avgifter, og planlegge for pensjonering. Jo mer du vet om pengene dine, desto bedre kan du øke din rikdom. Du kan registrere deg for å motta artiklene sine via e-post hver gang de blir publisert tre ganger i uken. Sam sender også ut et privat kvartalsvis nyhetsbrev med informasjon om hvor han investerer penger og mer sensitiv informasjon. Abonner på Privat Nyhetsbrev Hvorfor ikke kompromittere og møte i midten For 200 000 kan du kjøpe en familie eiendom i 8220A8221 nabolag på steder som Houston eller Atlanta. Du ville ikke få 15, men selv med administrasjonsavgifter you8217d blåser 3.35 ut av vannet mens du er relativt trygg. Det vil også bidra til å diversifisere eiendomsmegling i tilfelle San Francisco-økonomien hikke. Og som de andre CDene modnes: rinserepeat. Absolutt en vurdering som I8217ve inkluderte i undersøkelsen. Jeg personlig føler meg komfortabel å kjøpe et eiendomssyn usett, og en flytur unna. Jeg vil leve i det for å pakke ut verktøyet. På denne måten, hvis ting faller fra hverandre, så gleder jeg meg til å nyte minst min eiendom. Jeg tror du bør gjøre litt mer forskning på Cali Tax Free Munis. You8217ve må være på et sted mellom 35 8211 50 på din marginale rate still8230 Munis er som min tilbakebetaling svar når I8217m ikke bullish på andre ting. Jeg antar at I8217m bare fortsatt er bullish på California8217s evne til å beskatte folk. Jeg har vellykket min inntekt til den 28 marginale skattekonsollen, og jeg planlegger å fortsette å gå lavere. 4 tax free munis er fristende. Jeg liker dem bedre enn 1H2013 som de har solgt. Konservativt vil jeg se på å prøve å oppnå 3-6 i Long-Short Renteinntekter, som BGX. Hvis du er villig til å ha et langsiktig utsikt, er det ingen skade i å utnytte lave priser på en kontantstrømmende eiendom. En økning i priser kan redusere markedsverdien av eiendommen, men så lenge noen dekker notatet over tid, ser jeg ikke dette som en stor tilbakegang til investeringen. Jeg har det vanskelig å begrense betalingen av gjeld til disse prisene. Vil ta en titt på BGX. Takk. It8217s virkelig 8220annoyance factor8221 som kommer inn i spill, jo eldre får jeg. 3.35 interesse er billige penger. I8217d sier betale av boliglånet for å redusere risiko og stress, siden det ser ut som om du lurer på den måten. SF eiendomsmegling vil fortsette å gå til sky8230 til den gjør det ikke. Ellers, ingen av de ovennevnte. Har du noen gang sett på BDCs De er ikke på toppene sine nylig på grunn av noen indeksforstyrrelser (Russell), med mange trading rundt NAV, og kaster avkastninger på 7-11 som investerer i diversifiserte bassenger av senior sikrede lån med ikke mer enn 1: 1 innflytelse (etter lov). Også som REITS, må de fordele minst 90 inntekter for å unngå å bli skattet på bedriftsnivå. Mens distribusjoner er for det meste vanlige, er de ikke dobbeltbeskattet som vanlige bedriftsutbytte, så det virker fortsatt som en mer effektiv struktur. Kan være verdt en titt. There8217s et par tunge kommentatorer på SeekingAlpha som BDCBuzz som gir en flott introduksjon til den mindre kjente aktivaklassen, som har eksistert i noen tiår, inkludert et fint rangeringssystem og foreslåtte porteføljer etter mål, mer enn jeg kunne gjøre i en enkelt kommentar her. Et annet alternativ å vurdere uansett. Don8217t vet mye om BDCs i det hele tatt. Noe I8217ll tilbringe litt tid på å se på. En av mine kjernefilosofier er å investere bare i noe jeg kjenner og forstår. Derfor, med denne typen likviditet som kommer gjennom, er it8217s vanskelig å mobilisere inn i BDCs. Kanskje litt, men ikke mye mer enn 5. HORRIBLE IDEA Å BETALE NEDBRUK på en investeringseiendom. Det er ingen måte for deg eller noen investor å få tilgang til den akselererte egenkapitalen. All egenkapital på investeringseiendom er kun på papir, det er ingen måte å få tilgang til det. Du må flytte i eiendommen som en eier okkupert til å gjøre en HELOC. De er ikke tilgjengelige i investeringseiendommer. Hvis du må betale av eiendommen for de grunnene du nevnte, må du spare penger for en engangsavgift. I8217ve tenkte på dette for en stund nå, og da jeg bestemte meg for å kjøpe et annet hus i Golden Gate Heights i San Francisco i fjor, tok jeg et fjerde boliglån. Det er bare for mye, så I8217ve bestemte meg for å betale ned min investeringseiendom jeg kjøpte i 2003 for å få det ned til tre. Sjekk ut de to innleggene: Så mye som jeg ikke liker å være utleier, hovedsakelig fordi jeg finner leietakere mine, ikke egentlig bryr seg om huset de bor i, vil jeg nok se etter et nytt hus som du ser ut til å gjøre. Jeg kommer til et punkt i livet mitt der jeg er lei av å leve med romkamerater og I8217m tenker på å få et mindre sted og holde mitt opprinnelige hus for å leie det ut. Jeg ser på SF-markedet på samme måte, jeg tror at leie blir litt vansinnet her, så jeg vil hate å selge huset mitt siden det kan gi så mye inntekt. Jeg ser også at markedet er minst stabilt eller økende noe for de neste 4 årene eller så. Men for meg, jeg tenker på å kjøpe et nytt sted i Oakland i stedet for SF av noen grunner. Jeg tror at østbukta ern8217t så overpriced som SF er for øyeblikket, og jeg tror ikke jeg kunne finne noe rimelig med det jeg har tilgjengelig. Jeg tror også at overløpet fra himmelens høye SF-leie skaper mange mennesker ut (kanskje selv meg, ha) så fra et investeringssynspunkt tror jeg det har bedre potensial. Men igjen tror jeg hvor som helst i buktområdet vil være en fin i det lange løp. og jeg liker også været litt bedre der borte :) For å avklare, eier du nå huset ditt og leier ut rom til romkameratene dine I8217m ikke kjent med East Bay, selv om jeg vet at været er fint. Jeg elsker SF for mye å forlate. Kanskje Kenfield eller Ross opp nord, eller Hillsboro eller Burlingame i halvøya. Ja, jeg eier en 3 roms leilighet i SF og leier ut 2 rom. I8217m lei av romkamerater nå, så det er ikke den ideelle situasjonen for meg, men da jeg var 24 var det en god investering. Også på det tidspunktet var det det jeg hadde råd til det var i82 eller i et annet område som bare ikke var ønskelig å leve i. Jeg vokste opp i østbukten, og jeg har mange venner som bor i Oakland nå så at8217s en annen tegning for meg. Jeg tror jeg ville ha flyttet der opprinnelig, men på den tiden jobbet jeg i Palo Alto, så pendelen var kortere hvis jeg allerede var på høyre side av bukta. Men nå som jeg jobber et sted jeg kan ta Bart til jobb, åpnes det andre alternativer. Ganske imponerende at du eide en 3-roms leilighet i SF i en alder av 24 nei Hvordan klarte du å ta den valpen ned Da jeg så på en 3-roms leilighet i den indre solnedgangen i alderen 24-25, gikk det for 900.000 Jeg gjorde akkurat hva alle barna gjør i disse dager, da jeg var ferdig med college, bodde jeg hjemme hos foreldrene mine i 2 år med i utgangspunktet ingen utgifter. Selvfølgelig brukte jeg ikke som alle de andre nyutdannede med deres første 8220real jobber8221 Jeg kjøpte ikke en ny bil fordi jeg trodde jeg tjente det. Den andre tingen er at min plass er ca 1 blokk fra Fillmore, men it8217s også 1 blokk fra HUD bolig. Jeg tror at det er større avskrekk for de fleste. Men i SF virker det som de fleste steder, du er bare en kort avstand fra de mindre ønskelige nabolagene, så jeg tror ikke det er det største problemet. Jeg er 100 gjeld fri. Det føles bra. Men jeg har ingen annen eiendom enn min primære bolig. Jeg har penger i REITs fordi jeg ennå ikke er villig til å holde vedlikehold på to eiendommer når jeg knapt kan holde tritt med en akkurat nå. Jeg stemte for deg å kjøpe mer eiendom. SF er freaking awesome, og å ha et nytt sted i et nytt nabolag høres ut som om det ville gi deg et kult løft i livet (slik som den nye jobben du tok). Det ser ut til at ingen av alternativene går til krater, så du kan også gjøre det som vil øke din følelse av eventyr. Mitt eneste spørsmål er: WTF er det om å gi pengene dine til en finansiell rådgiver. Det er et stort innlegg av et nettsted som heter Financial Samurai om å gjøre egne skatter. Det står at ingen bryr seg mer om pengene dine enn du gjør. Det samme gjelder her. Jeg klumper leger, advokater, finansrådgivere og skattekontoerere inn i en lignende gruppe. Uansett hvor mye de bruker på deg, har de fortsatt andre kunder og kan ikke være så investert i ditt eget tilfelle som du er. En følelse av eventyr er definitivt noe jeg lengter etter. Jeg pleide å flytte rundt hvert 2-4 år vokser opp på grunn av mitt foreldres arbeid. Så kom jeg til statene og flyttingen gikk sakte. I8217ve vært i SF siden 2001, og det ville være fint å ryste opp ting litt. Et nytt nabolag vibe, kaffebar, etc, tror jeg ville gjøre underverk. We8217ve har mange mikrokulturer her. Godt spørsmål om hvorfor jeg ville vurdere å overlevere pengene mine til en finansiell rådgiver. Jeg hadde en del i posten om hvordan jeg kan spare 50bps på Personal Capital gitt I8217m som jobber der. Ikke verst. Videre kan jeg gå 80 meter ned i hallen og spør min rådgiver, veileder og leder for porteføljestyring what8217s opp 2-5X i uken hvis jeg vil. Jeg vant8217t, men det ville være et fint alternativ å ha. Jeg har spørsmål til deg spesielt, skjønt: Har du noen gang lyst på at du går glipp av turen opp med tanke på lav innflytelse Dette er det klassiske grådighets - og fryktssyndromet. Jeg frykter at SF eiendomsmarkedet går opp en annen 10-15 i de neste 4 årene, at 8217 er en 50-75 avkastning på en 20 nedbetaling, og jeg vil føle meg litt dum, betale ned 3,35 gjeld. Sam, du er en finansiell veiviser sammenlignet med meg. Bare i dette innlegget har du analysert gjeld og innflytelse og opsjoner mv. Mer enn jeg noen gang har analysert noe i mitt eget økonomiske liv. Jeg druknet bare i gjeld og ønsket å komme ut fra under den. For 10 år siden var jeg 14 M i gjeld med 0 nettoverdi. Nå har jeg 0 gjeld og en sunnere nettoverdi. Må jeg gå glipp av å ikke utnytte selvfølgelig. Men jeg er et flott sted i forhold til hvor jeg var. Jeg vil aldri skylde noen for noe igjen. Jeg vil ikke ha et boliglån. Jeg ønsker ikke engang poeng og miles hvis jeg må bruke på et kredittkort. Jeg begynner nå å optimalisere investeringene mine ved å se på avgifter, tildelinger etc. Jeg har mye å lære. Heldigvis leser jeg F. S. religiøst :) P. S. Hvis du kommer til å velge en rådgiver på PC, får du Todd McFarland. Jeg liker den fyren. Å gå fra drukning til å puste normalt igjen må være en god følelse, så gratulerer. Går videre til tilbakemeldingen til Todd. Skål Jordan Hanson sier at jeg finner meg selv å stille dette spørsmålet hele tiden. For meg er det mellom min bil notat eller investere i flere aksjer. Akkurat nå er aksjeporteføljen min mer enn nok til å betale min bilnotat, men med så lav rente på billånet mitt (kun 5) finner jeg det vanskelig å bestemme hva jeg skal gjøre. Følelsen av å ha ingen gjeld ville være bra, men samtidig har det vært å behandle meg godt på å tjene penger på aksjemarkedet. Sist jeg har beregnet, hvis jeg betalte min billån tidlig, ville jeg bare spare omtrent 2000. Selv om dette er en god sum penger, har den blitt registrert som nok i mitt sinn for at jeg skal betale det i stedet for å fortsette å investere. Jeg ville definitivt betale billånet og love deg selv å aldri få billån igjen. 5 er ikke billige penger. Hvis det var under 2, kan det være litt bedre, men 5 er 2.2 OVER risikofri avkastning (10 års avkastning på 2,8) ved skrivingstidspunktet. Ingen flere billånsmann Jordan Hanson sier at jeg aldri vil komme igjen med en bil, med mindre jeg har penger foran. Det er den mest verdifulle leksjonen jeg har lært gjennom hele denne prosessen. Jeg setter pris på ditt råd. Kanskje en dag vil 0,9-finansieringen komme tilbake, i så fall vil jeg definitivt vurdere å finansiere et kjøretøykjøp. Som enhver annen form for ansvar krever all innflytelse disiplin. It8217s lettere å overspense når du sparer langsiktige dollar, men likevel, forstår jeg også innflytelse for å være et kraftig verktøy hvis det brukes til rett tid og i riktig beløp. Den 0,9 og 0 ned tilbud for biler er der ute for sikker. Bare trenger god kreditt og vent på salgshendelsene. Dette er rett opp min smug Jeg er en stor forutsetning for å utnytte å kjøpe flere eiendommer. Jeg har ti utleie som jeg har kjøpt de siste tre årene med innflytelse. Jeg har refinansiert to av dem for å trekke ut penger for å kjøpe flere eiendommer. Når jeg kjøper eiendommer eller refinansierer, sørger jeg alltid for at de fortsatt har god kontantstrøm og jeg får gode tilbud på dem. På den måten hvis noe skjer, kan jeg selge dem. Jeg faktisk faktisk betalte min første utleie takket være å ta all min kontantstrøm fra min andre utleie for å betale ned denne eiendommen raskt. Folk spør hvorfor i verden ville jeg gjøre det hvis jeg vil kjøpe så mange jeg kan. Det blir vanskelig å prøve å finansiere mer enn fire eller flere enn ti utleie. Hvis jeg kunne få 30 år fast rente boliglån på ubegrenset utleie, ville jeg ikke betale ned tidlig. Men jeg bruker ARMs fordi det er hva min lokale utlåner som vil låne på mer enn ti eiendommer lar meg finansiere med. Mitt råd er å kjøpe så mange egenskaper som mulig, hvis de har kontantstrøm, og du kan få en god avtale. Hvis du kjøper for takknemlighet, ville jeg nøle med å kjøpe noe fordi vi ikke kan forutsi markedet. Med 95 av din nettoverdi bundet i fast eiendom fra en tidligere kommentar, bekymre deg i det hele tatt Hvordan var din nettoverdi strukturert i 2008-2010 Hvor mange eiendommer kjøpte du på egenhånd før du overtok din fars eiendomsvirksomhet, vil jeg bare ha for å få noe perspektiv som jeg kan komme i nærheten av å sette over 50 av min NW i en aktivaklasse. Jeg er helt enig med deg på kontantstrømseiendommer. I8217m leter etter kontantstrøm og hovedstolsopplevelse. Gode ​​spørsmål. Jeg er i ulik situasjon som deg siden det meste av min networth ble opprettet av fast eiendom. Min nettoverdi har økt med 100 i fjor takket være overtakelse av virksomheten og takknemlighet for gode tilbud på nye boliger og verdiskapning. Fast eiendom har hjulpet meg med å skape mesteparten av min nettoverdi, og det er derfor jeg er greit å tildele en så høy prosentandel til den. Jo flere egenskaper jeg kjøper jo raskere øker nettverdien min. Mer enn nettoverdi Jeg er opptatt av kontantstrøm. Alt om det hjelper egoet når nettoverdien går opp, er det alt på papir. Cash flow det som betyr noe for meg. Jo mer fast eiendom jeg har, har høyere kontantstrøm. Før jeg overtok virksomheten, hadde jeg samme tildeling. Så snart jeg hadde nok penger spart opp, begynte jeg å kjøpe leie. Det kan egentlig ikke være 95 fast eiendom nå. Det kan være nærmere 85 eller 90 og resten er kontanter brukt til å kjøpe eiendommer. Åh, og jeg overtok virksomheten i september 2013. Jeg hadde 7 utleie på egen hånd på den tiden. Virksomheten var bare fix og flips og salg av fast eiendom. Alle mine utleie jeg har kjøpt på egen hånd. Virksomheten kom med 5 fix og flips i rørledningen. Hvordan var du i stand til å refi dine eiendommer etter å ha kjøpt 4 Jeg har 4 utleie med konvensjonelle boliglån og har ikke vært i stand til å refi dem. 2 av mine eiendommer har stor egenkapital, men høyere rente lån. (de er i SoCal), jeg lever ut av staten nå, så mange lokale långivere vant jobber med meg. Jeg har en portefølje utlåner som egentlig er en lokal utlåner som låner sine egne penger og ikke selger sine lån. Jeg kan finansiere så mange eiendommer som jeg vil ha med dem så lenge jeg kvalifiserer. De utbetaler refis på 75 lån til verdi etter et års krydder. Jeg snakker mye om finansieringen min på bloggen investfourmore. Gode ​​ting Mark. Jeg håper kontantstrømmen holder opp og prisene forblir stabile eller oppe over tid. Også meg, Haha. Jeg er ikke veldig bekymret for prisene siden jeg investerer for kontantstrøm. Jeg regner med at husleier måtte slippe 40 før de nærmer seg negativ kontantstrøm. Så etter min mening er dette mer av et livsspørsmål enn et økonomisk spørsmål. Er du ute etter å rampe opp, forsøke å møte dine økonomiske mål eller er du på scenen i livet hvor du kan krysse resten av veien mot din økonomiske mål. Trenger du å se på hva de økonomiske målene egentlig er, tror jeg at en av de to to strategiene er helt greit. Hvis det var meg, akkurat nå, klokka 30, ville jeg se etter å investere i fast eiendom. Jeg ville være klar til å bygge opp den delen av virksomheten min og øke passivinntektene i takt med strategien min. Men 10 år fra nå, kan jeg svinge litt ned. I will have a handful of mortgages and I think I might choose to start paying them off, increasing my cash flow while decreasing how actively I have to participate in my investments. I think the question is always a hybrid. The bottom line for bothering about PF is to have a better lifestyle. The issue is that I overestimated how much I need to be happy in retirement (120kyear is enough vs. 200K estimated, even though 200K would be nice). I think I will redo my financial objectives per your question and see what happens. The big variable is kids. I8217m 6-6.5 years older than you, and I do feel that I have at least 5 years more of energy to deal with things. The other thing is, if I don8217t have to work a traditional corporate job, managing properties is not so bad. If you moved out of your primary residence in SF and rented it out, would it be subject to rent control As a fellow SF resident, I would never lease out a property here that was 8212 the rent control and tenants rights laws are completely nuts, and really limit your options in terms of what you can do with your own property. It8217s not, because it is a single family home. Rent control pertains to multi-unit buildings andor units build pre 1970. But even if my house was under rent control, it8217s not so bad for the first 5 years since I8217ll be renting the house out at current market levels. I could be wrong, but I believe San Francisco8217s 8220eviction restrictions8221 still apply to single family homes. So even though the 8220rent increase limitations8221 might not apply, if your home was built before 1979 the eviction restrictions still would 8212 and that8217s the more troubling part of the ordinance. After you lease your property to a tenant, it can become very difficult to recover possession of the unit. Just something to consider Hopefully your home was built after 1979, and none of this applies. Here8217s a quote from sftu. org addressing renters: 8220Single Family HomesCondosYou do not have full rent control protection if you live in a single family home (note that a single family home with an illegal in-law unit counts as a 2 unit building) or a condominium and you (and your roommates) moved in on or after January 1, 1996. While these units do not have limits on rent increases, they do have 8220just cause8221 eviction protection, meaning you can only be evicted for one of 14 just causes.8221 I can increase rent by up to 10 with a 30 day notice, and over 10 with a 60 day notice. BUT, the point is, if I8217m renting it at current market rent levels, I8217d actually love for my tenant to always pay these levels and not move bc it would bring in double the costs every month. Even if the SFH was under rent control, rent can go up by an index every year equal to roughly 2 a year. Again, not bad at these prices. Dan The Mad Real World says Sam, in your situation it sounds like you don8217t really need more leverage since you say you are comfortable with current cash flow. If you are not trying to grow your cash flow then I would start to pay down debt. It will strengthen your current position. How about investing some more in P2P lending. It sounded like you were thinking of that in past articles. Can I put a link to the article I wrote on whether to pay down debt or not Is that allowed in the comments I still can8217t get my head around investing larger amounts of money w P2P. 50,000 and under yes. But 100,000 not so much. I just put your link into the URL. Easy pie. I think in your situation I would us the money to pay off the mortgage and get that monkey off my back. You seem to be in a place where you8217re relatively content with the wealth amp income you have right now, so I think you8217d appreciate getting rid of that burden more than you would X more in income from another property. In my situation I8217d go for the property and build more wealth, but we8217re in two very different places financially :) Here8217s the thing though Jay: How much is really enough Do you know how much you need to make and have in net worth to no longer strive for more I stopped trying to accumulate wealth a couple years ago, although this site has helped in net worth growth. But now that the CDs are coming due, I8217m forced to do something. Sam, I think the tricky part is figuring out what role that the CDs play in your portfolio now. My guess is that they are the risk-free, not-exciting part of your portfolio (with the assumption that you have other assets in play with different, more aggressive roles). As such, if there8217s still a need for that conservative role, then you have the answer for what to do with that money. The CDs are absolutely the risk-free part of my net worth. So to utilize the moneys for higher risk activities is not ideal. However, I now feel I8217m a little too conservative with having this percentage of risk-free assets (25 of net worth) bc I8217ve experienced 2 years of unemploymentretiremententrepreneurship, and it wasn8217t as scary as I thought. The reasons are: 1) It8217s a bull market, so it8217s easier to feel good and make money. 2) I don8217t need as much money in retirement as I thought. 3) Entrepreneurial income targets have been achieved, faster than I thought it would. I also had some doubt whether I8217d ever be able to get to my target. When times are good, it8217s easy to forget being conservative. I think one8217s age and risk tolerance should be taken into account. Myself being LTDretired and having two properties, highly leveraged., Selling my condo in SF, leaving for Palm Springs, reducing my debt and walking away with some cash was right. yes I left the culture of SF behind and had adjustment on my part. Not to sound doom and gloom but the big quake in the Bay area is not whether, it is when and 8217s are going up that it will occur. (I alway bought or rented in SF on the hills and not in the flats.) My present house I have upgraded, instead of paying off the mortgage, which is 3.25 Adj. with cash in a balanced mutual fund. When the mortgage works against me, I will pay it off. I guess the older you are, the less risk and more security perhaps is needed. At least I seem to sleep better. I do wonder when the next Big One will occur. We can8217t live our lives waiting for a disaster, hence the availability of insurance. If I were to buy a place, Im thinking Hawaii instead. I think China money is going to buy up Hawaii property like crazy like the Japanese in the 80s. 1. If interest rates were higher, you would have been willing to put this money back into the CDs, correct And thus lock it in for 5 years8230. 2. You have no 8220need8221 for this money right now, insofar as you are making enough money from everything else to cover your expensesdebtsetc. 3. Financial advisers are expensive. Real estate involves transaction costs, big risks (particularly in an inflated market), and is illiquid. Paying down debt in your case means turn liquid cash into less liability on an illiquid asset (your rental property), all for a low rate of return. 4. Given all of the above, why not just buy Vanguard Total Stock Market ETF (or the Admiral Shares mutual fund equivalent) Stocks rarely lose money over a 5 year period (it does happen, but not all that often), the fund pays out 2 on average in dividends (which could be automatically reinvested), is low in costsexpenses, and is diversified across the entire U. S. market. If you8217d rather have some bondinternational exposure, you could do that too. And since you don8217t 8220need8221 this money anytime soon, you can afford to 8220buy and hold8221 beyond 5 years even if the market experienced a (temporary) downturn. To me, if someone gave me 200k tomorrow that I had nothing to do with immediately, I8217d just buy more index fundsETFs and let it ride. These are some fair points. But putting liquid cash into an illiquid investment that doesn8217t need it feels a little risky now that I come to think of it more. What if the house burns down or there is a massive earthquake Your last line gives me hesitation 8220and let it ride.8221 That8217s a gambling term to the highest degree. There really is no way I8217m investing my safe portion of my net worth in the stock market at these levels. Even though over a 5 year time period things seem to work out fine. The BAD feeling I get during the downturns hurts the quality of my life bc it is a mental issue. In Texas, your home is one of your best place for creditor protection, but I don8217t know if CA has similar laws. Though you probably have sufficient insurance in place, the fact that you are wealthy makes you much more of a potential target. In Texas, if you were a doctor asking this question, you should strongly consider paying down debt of primary home for the creditor protection. That would be an additional factor to consider and one that strongly favors debt paydown. But I do not know whether CA offers the same thing, and you may feel that you have sufficient insurance to cover any potential liabilities anyway. With all that being said, I don8217t know. Congrats for putting yourself in a win-win financial position. Seems like you are willing to trade the risk of a downturn in prices for the higher return. But are you willing to trade the additional time associated with managing a property I don8217t know about your personal life, but do you see yourself potentially getting married and having kids in the near future If so, your time will become more scarce. Lykke til. I8217m sure you will let us know. California is also a non-recourse state like Texas, which is nice, and also the reason why there were so many foreclosures. I actually wrote a post about 12 non-recourse states that let you walk away from your mortgage here: financialsamurainon-recourse-states-walk-away-from-mortgage Sam, You are having the same internal debate that I am having. Just to reiterate a few asset classes that you haven8217t brought up: MLPs, BDCs, Utility ETF8217s, Asset Specific REIT8217s all of which will give you a better ROR than a CD, and give you the liquidity you want for future adventures. So how about this strategy: Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of gt5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage. Can you elaborate on this strat: 8220Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of 5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage.8221 If anything is above 2.5, then that is going into a blend of equities no Unless you8217re looking at properties outside of SF I would probably just pay down debt. In a market like yours I imagine the COC returns are probably pretty bleak. So there is the turnkey option available where you can get a lot of bang for your buck elsewhere in the US. Personally, I8217m a 8220physical security8221 person. I get the math behind investments and rentals, etc. But, if something happens and it all goes to crap, I can live in my house. Investments can turn sour. Rental markets can dry up. But, even if your house loses a ton of value, you can still live in it. Of course, I also feel like being a landlord would be more of a headache than I8217m willing to deal with. It would take a lot to convince me that owning a rental was worth it, even if it was financially the better deal. Cindy, you can still live in your house without paying off your mortgage, AND have lots of liquidity in the bank for more security :) Thoughts on that At the end of the day, it8217s just accounting if you have cash liquid or cash illiquid in a house. In my dream scenario, the BF and I have a paid off house, and live on his pension and my investments. Without a mortgage to pay, what we need to live off of every month wouldn8217t be much. The security comes from the idea that if his pension fails (as pensions sometimes do) and the economy tanks, it would be easier to find a job that could cover our living expenses. Whereas if the pension fails, and the economy tanks, and we have a mortgage8230 well, that8217s gonna be a lot tougher to swing. Of course, aside from his pension, we8217re at the very beginning stages of this plan. I still have some debt, we both have houses to sell, etc. But, if we play our cards right, we could be all set in less than 7 years. We also don8217t have rentals, or any other income streams that would diversify us against possible bumps in the road. I presume you were looking for the FDIC protection when purchasing the CDs Anyway, treasuries would be the next best thing. If on the other hand, if you are just trying to protect yourself from yourself, paying down liabilities like a mortgage is ok. I8217m not fond of this, because of the high liquidity risk. I think too many times, people undervalue liquidity. I do think that for some of the less sophisticated folks I sometimes advise, paying off a mortgage is not a bad thing. The alternative for many people would be to waste money on useless toys. At least with a mortgage free home, they will have a place to live. Another good alternative is a portfolio of high dividend stocks with risk balanced by cash in an FDIC savings account. There is also California municipal bonds. The tax advantages would likely amount to about a tax equivalent 4 return (depending on your current tax situation). I8217m looking at CA munis for sure at 4 tax free. Protecting myself from myself is very important, bc my risk tolerance is HUGE and out of whack. For example, I will dump 90 of one portfolio into a stock. It8217s partly bc I have real estate and CDs that my risk tolerance in equities is huge. I have been thinking about this issue quite a bit over the last few months. I have been working with my kids in regards to purchasing a home. I don8217t believe that they will ever be exceptionally financially savy. I have tried to instil some knowledge, but the level of interest isn8217t there. I have also been speaking to many people whom own various properties. One of my best friends is big real estate investor. All of his properties are mortgage free (he owns four condos and two houses). In fact, thinking about it, another aquaintance of mine is also mortgage free on three different properties (one of them a strip mall). I think there is certainly many good reasons to pay off mortgages. Being mortgage free is very psychologically comforting to people. I can see this as a healthy positive, as long as folks have plenty of liquidity in order to protect themselves from unforeseen events. The thing I notice about mortgage free people, is an attitude of carefree in regards to home prices. They don8217t care if prices go down. They don8217t care if prices go up. Maybe that8217s a good thing I personally own one house mortgage free and have another with a small mortgage. It is a very nice feeling knowing that no matter what, you always have a place to live. I have the same problem, but I am not in favor of buying more real estate. As far as timing is concerned, buying between 2009 to 2013 was perfect especially in bay area. I ended up buying my primary home and 2 rentals in south bay between that period. I think duties of landlord are overblown, provided you NEVER compromise on the quality of tenants (something that I learned from you). My strategy for the last few years has been to buy the most hated investment of the time. Currently that happens to be gold. I am no gold bug, but what I do know is that stocks were hated in 2008 to 2011 and housing from 2009 to 2013. I have a very unscientific method to find that out. I read comments on all the financial sites such as yahoo to gauge the sentiment. I invested most of my cash in stocks in 2009 and in REITs and rental properties from 2011 to 2013. Based on that I would say gold is currently the most hated investment so my investment theme for last year and this year is gold GLD, mining etfs and some bullions I agree. The time to buy real estate was 2013 or earlier. But I think the answer for when is the time to buy real estate is, 8220Yesterday.8221 Grisell Plasencia says You can always paid off your current property and have an equity line of credit with no closing cost at prime, just incase you find a good deal. Where I lived property taxes and insurance are so high that buying single family does not make senses to rent. The problem with this strategy 8211 although it helps the liquidity crunch scenario 8211 is that a home equity line of credit nowadays is 4-6 vs. my current 3.35. It8217s interesting to me that you are so worried about buying total stock market index funds 8220at these prices8221 but are considering real estate in SF, which has exploded in price even more than stock, as primary your alternative. Have you considered your time horizon for owning real estate in the Bay Area Personally I8217m far less confident about investing in real estate for the long term, and urban real estate in particular. Why I8217ve mentioned my interest in autonomous vehicles previously, but it bears repeating since I don8217t think people comprehend how big an impact this technology will have on everything. Not only will people be more willing to live further from 8220prime8221 areas because the psychological costs of commuting will drop, but all those parking lots will turn into new commercial and residential use spaces since autonomous car-sharing services will negate the need to even own a vehicle. This all means simultaneously increasing supply and decreasing demand in tight markets, dropping prices. Sure, the effects might not be felt for 10-15 years, but many properties are owned for longer time horizons. whoops, my point about autonomous car-sharing services decreasing the need for parking capacity is more that they negate the need to leave your vehicle parked somewhere all day while one works or sleeps or shops, etc. I expect autonomous cars will be much more like an on-demand service like Uber where you don8217t own it and just message your service provider when you need a lift. I actually think the trend is the opposite: More people want to live closer to city center due to the activities, food, nightlife, and horrendous commute traffic. That is why there are Google buses shuttling people 1 hour south from SF. The traffic truly is getting bad nowadays. For property, if you can make the cash flow work, that is one of the most important things. For stocks, especially momentum stocks, there is often no FLOOR because its all about valuations, which can change on a whim. The stock market has surged much quicker than the RE market. It8217s the leverage that provides equal or surpassing upside. It all depends on the property. And I8217m looking at it to live in, not to rent out initially. I believe wealth is tangible, not so much electronic ownership. I voted pay down debt, as I understand you already have 8220enough8221 income. I would not be surprised if we are in a start-up bubble right now, and if it bursts, SF could be hit particularly hard. Real estate prices would go down, and probably so would rent levels. I say reduce risk. It totally feels bubbliscious here in SF. But at least there are huge corporate earnings and large corporate cash balances associated with high valuations, unlike in 2000. Property prices in SF went down at most 15 I believe in the most recent correction. I8217d be more worried about limited upside in the future than a big drop. Real estate rarely drops. Even when it does, the intrinsic value (PV of cash flows) is usually unaffected. In the recent real estate crash, most REITs that own and manage rentals had their book values decimated which was destructive if they had debt covenants requiring certain ratios. HOWEVER, cash flows actually improved in the past 5 years since rents have been skyrocketing (moreso in SFNYC8230 but everywhere else as well). The key is to stay solvent and be liquid enough to weather a downturn, but as long as your cash flows are trending positively, does any 8220price change8221 really matter I think not, but we shall see next time. The price change is a mental thing. A vanity point if you will. It really is about cash flow. I like real estate bc there is no daily ticker about the value of my house. I get to focus on other stuff and not be distracted. No temptation to waste time. Hi Sam, I am in similar situation as yourself in a way that I feel I will have enough to fund my retirement ( and knowing how much is enough is an important thing to know so that it will influence my investment decisions, to not get greedy etc..) i do know that I should gear up to financially better off, but reducing debts gives me peace of mind, and I do it for psychological reason, not for financial reason. What is your priority now. Given you know you will have enough. For me it8217s to simplify my life, and paying down debts makes me feel happier, so I paid off debts instead of gearing up. I also agree with you that putting money into the stock market at the moment does not make me feel comfortable. I am sure you will figure out what to do :) Anne 8211 You8217ve got a clear decision bc you know that paying down debt makes you feel happier. I8217ve noticed that whatever I do, I don8217t feel happier bc I8217m pretty happy. But buying another property makes me feel more excited, which is different. Like a new adventure8230 maybe I8217m just constantly looking for adventure, hence the travel, leaving my job, the consulting at a tech startup, and working online. Sam, You keep referring to adventures8230.so I suggest that you take the road less traveled. Buying another property for the sake of adventure will wear off quickly. You are skilled at writing and love traveling8230I imagine that with your style applied to a travel blogwebsite you would probably do quite well (there has to be lots of places in the US that are uncharted territory for you to explore8230my website is an example). Brian, before leaving my job, it was a dream of mine to just travel and write and make money from my writing online. I tried it for two years, spent 6 weeks in Europe at a time, 6 weeks in Hawaii at a time, and loved it. Now that I8217ve tried it, the allure has lost its luster. I8217d still like to do it at times. I think just having the OPTION to do it is the best feeling one can have. Which in your case, I suggest no more leveraged assets or any other investment that will tie you to a given location. Liquidity gives you options to opportunities that have yet to show themselves. However, I don8217t think you are at risk of making a bad decision8230you sir have what I call a 8220good problem8221 I am facing a similar decision myself with my student loan. I am a recent graduate and have a stock portfolio and student loan that are almost equal. I really hate making a student loan payment every month. I keep watching that money go out and thinking 8220I could be putting this in my 401k or saving for a new car so I don8217t have to take another loan8221 (my car has 280k miles on it, I figured you would be proud to hear that). However, I8217m having a hard time rationalizing selling the stock when the market is doing well. Especially when the stocks are making more than my interest. 280k miles is sweet You8217ll have to help me combat all the naysayers on my car posts who say that not spending at least 20,000 on a car is the way to go. If I were you, I8217d pay down student loans now. We8217re at record highs and your student loans are no longer providing a return since you already got your eduction and your career trajectory is about what you do. Is your loan in separate amounts (i. e. one of them is 30k 3 and 25k is at 6) Perhaps you could take the approach of paying off only the high interest loans, but as Sam alluded to, there may be a market correction in the future so all of a sudden even saving any interest would look good. That8217s a good idea but unfortunately they are all at 6.5. I hadn8217t really thought about the market correction premise. I8217m a big believer that an you cant time the market and right now may be a good time to cash out. I would probably be leaving some money on the table but there8217s no way I can time it perfectly. Anyway, my guess is that sometime within the next 8 years (how long it will take to pay the loans off with monthly payments) there will be a correction of some sort8230now I8217m starting to convince myself what to do by talking through this. Sam and Tom 8211 Thanks for the help. I think that8217s what I needed to make a decision. I would pay down the 6.5 as fast as I could. That is 2.5X higher than the risk-free rate. I realize I8217m the extreme in this case8230but I am firmly in the pay off all debt camp It has been well over a decade since I8217ve had debt of any kind and I can tell you hands down it was the best financial decision I8217ve ever made. It forced me to live within my means, but because after I paid off my mortgage I built cash up so fast that I never noticed not having a big pile in the bank. It actually led me to some of my best investments because I had cash to act quickly when great opportunities strike8230and surprisingly you get exposed to the good ones when people know you can act. I had a 45 year old friend miss out on my single greatest return I8217ve made because he didn8217t have 60k he could right a check for that week8230it will have cost him 10 years later well into the 7 figures8230and multiple seven figures over time. You8217ll sleep better at night8230pay off the debt. ) Like you said, it doesn8217t take that much to be happy What if you already sleep really well at night Well you sir are a lucky man If that is the case I say lever up right to the point where you still can Ha Sounds good. But seriously, I feel everyday is a blessing. There will be long losing stretches, like we8217re seeing now with techinternet, but overall, things feel good. I8217m waiting for the hammer to drop. I know it will at some point. So true, everyday really is a blessing8230 I just have a friend my age have to have brain surgery because they found a golf ball size tumor, fingers crossed he will pull through, but damn you never know. Sort of makes me want to just go get that Italia I8217ve had my eyes on vs. buying another rental property. It8217s all about balance8230 I have been in a similar predicament. What I did was pay down mortgage debt, pay for earthquake insurance, and then get home equity lines of credit. Minimal risk with the insurance and no loss of liquidity. I am not maximizing my return however I am minimizing my exposure. I don8217t love any asset class at current pricing so this was what I did. No real wrong answer to this question. It is more a function of net worth (and goal for net work or monthly passive income), risk tolerance, and your current willingness to work. The Alchemist says It sounds as though you8217ve already answered your own question, Sam8212 at this point, you8217re looking more for excitement than anything else. And you8217re in a position where you can afford that excitement, while enjoying the benefit of it still also being a good long term investment. Win-Win That being said, I8217m having a hard time believing that the SF housing market will sustain its current rate of insanityappreciation for much longer in the current cycle. Something will have to give sooner or later. You are of course aware of that. But the long term in SF is always good. Thus, you8217re probably safe buying a new pad, assuming you can find just the right place in the current tight market. If you were only looking for a good investment with the cash coming available, I would toss out the suggestion that others have floated: consider buying a rental in another market. And don8217t underestimate the value and benefit of a good property manager8212 it makes being a landlord pretty darned pain-free. Property management is a lot cheaper outside of the Bay Area, making it a feasible option. You could purchase a 32 sfr outright for the price of an SF down payment. Near Sacramento, rents are decent enough to make the cashflow worthwhile. But I still think you8217re truly jonesing for a new residence for yourself. You can afford the risk potential, and you8217ve worked hard to make doing what you truly want possible. Go for it (Disclaimer: Admittedly, I want to vicariously experience the fun of watching someone who8217s earned the right to do what he really wants DO it I hope to get there someday myself) Seriously, retiring in your mid-30s with more assets than the majority of retirees at age 65 You know what8217s funny Several commenters have said exactly this, 8220It sounds as though youve already answered your own question,8221 yet each commenter concludes something DIFFERENT With this type of feedback, I feel I8217ve done my part in being as unbiased as possible with this post. ) Every time I think prices can8217t go higher, they do. I remember renting out my main rental for 2,100 back in 2005. It8217s now at 3,800 and going higher. I never thought it would go over 3,000, but yet here we are knocking on 4,000. Inflation is more powerful than anything You8217re too financially savvy to use a financial advisor in this instance. I just don8217t think you8217d get your 8220money8217s worth8221 out of such services. Plus, the fees would cut into your 5 required return (unless you meant 5 return after fees). Reinvesting in the CD8217s doesn8217t even really seem like a legit alternative. It (most likely) would offer the lowest return and it seems you8217re in a financial position where you don8217t need to be that conservative. A mixture seems like a headache and too time involved and would make it more difficult to put a 20 down on a new property (at least from the current CD proceeds). Leveraging up and buying a new property seems like the most appropriate choice for you IF you can find the right property. My take is that you are financially secure enough to take the risk and would also be able to successfully navigate the waters if things didn8217t quite turn out like you had originally anticipated. Since the survey asked what 8220you8221 would do, I voted pay down the mortgage debt. That8217s just me. KISS 8211 Keep It Simple Silly. Then again, I am in a completely different financial situation than you are. I8217m a bit more conservative by nature and I love the idea of having a property fully paid off (or very close to it). If I can find the right property to live in, then I think I would seek to buy another property and feel the FEAR of having less cashliquidity to try and save more money again. The more money you save, the LESS motivated you become to save bc you already have enough e. g. if you have 100,000 in the bank, who cares so much about another 1,000. But if you have 500 in the bank, 1,000 is a great achievement that makes a big percentage difference. Then you have answered your own question. Put the money in savings, keeping it liquid, until (and if) you find a place worth buying. You have the luxury of holding out for something that is either exactly what you are looking for or too good a deal to pass up. In the meantime, if the market takes a substantial dip (for whatever reason) you could also decide to throw money in. Savings earn low yields, but there are benefits to having big cash piles. Of course if everything just goes up and you never find that perfect place or get that good deal, then you will just kick yourself for earning nothing. Pentagon Federal Credit Union is offering 3 5 yr CD8217s8230 that8217s who I use.